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Supervisión Bancaria
 Contabilidad
a valor justo (fair-value) para instrumentos financieros: algunas implicaciones
para la regulación bancaria
Wayne R Landsman; Departamento Monetario y EconómicoDepartment
BIS Working Papers No 209
Identifico temas que los reguladores bancarios necesitan
considerar si la contabilidad a valor justo es usada para determinar el capital
regulatorio del banco y cuando toman decisiones regulatorias. En los reportes
financieros, los reguladores contables de EE.UU. e internacionales han emitido
varias normas de revelación, medición y reconocimiento para instrumentos
financieros y todas las indicaciones son que ambos reguladores determinarán el
reconocimiento de todos los instrumentos financieros a valor justo. Para ayudar
a identificar los temas importantes para los reguladores bancarios, brevemente
reviso los estudios de mercados de capital que examinan la utilidad de la
contabilidad a valor justo para los inversionistas y trato temas de
implementación marcando-a-mercado para determinar los valores justos de
instrumentos financieros. Al hacer esto, identifico varios temas clave.
- Primero, los reguladores necesitan considerar como
permitir a los gerentes revelar información privada en sus estimaciones de
valor justo, mientras minimizan la manipulación estratégica de modelos de
entrada para manejar los ingresos y el capital regulatorio.
- Segundo, los reguladores necesitan considerar como mejor
minimizar el error de medición en valores justos, para maximizar su utilidad
para inversionistas y acreedores al tomar decisiones de inversión y para
asegurar que los gerentes de bancos tengan incentivos para seleccionar
inversiones que maximicen la eficiencia económica del sistema bancario.
- Tercero, las diferencias institucionales transfronterizas
están jugando un importante rol, determinando la efectividad de usar
contabilidad marcada-al-mercado para reportes financieros y regulación
bancaria.
Risk and liquidity in a system context
Hyun Song Shin; Departamento Monetario y Económico
Agosto, 2006
BIS Working Papers No 212
Este documento explora la fijación de precios de deuda en un sistema financiero
donde los activos que los prestatarios mantienen para cumplir sus obligaciones
incluyen derechos contra otros prestatarios. Valorar derechos financieros en un
contexto de sistema captura rasgos que están faltando en un entorno de equilibro
parcial. Es posible que los spreads caigan mientras la deuda se incrementa, en
la medida que incrementos en los precios de los activos provocados por la deuda
y balances más fuertes se refuerzan entre sí. En cambio, es posible que la
disminución del endeudamiento lleve a incrementos en spreads, como se observa a
menudo durante crisis.
Risk in financial reporting: status,
challenges and suggested directions
Claudio Borio and Kostas Tsatsaronis; Departamento Monetario y
Económico
Agosto, 2006
BIS Working Papers No 213
Los
avances en la tecnología de medición de riesgo han reconfigurado los mercados
financieros y el funcionamiento del sistema financiero. Recientemente, han
estado reconfigurando el marco prudencial. Hacia adelante, también tienen el
potencial de reconfigurar los reportes financieros. Recientes iniciativas para
mejorar las normas de reporte financiero han traído a primer plano las
significativas diferencias de perspectiva entre los reguladores contables y las
autoridades de supervisión. Construyendo sobre trabajos previos, argumentamos
que la medición del riesgo y la tecnología de gestión pueden ser instrumentales
para tender un puente en esta brecha y, en la misma vena, para mejorar los
reportes financieros. La medición del riesgo desarrolla un rol crucial en la
medición, verificación y validación de las valuaciones. Es la base para dar
mayor prominencia al riesgo y a la medición de errores de información en
revelaciones públicas. Podría actuar más que como punto focal en el diseño de
normas contables, en la medida que una mayor consistencia entre las prácticas
sólidas de gestión de riesgo y las normas contables pueden ayudar a reducir la
cuña entre las valuaciones contables y económicas subyacentes.
 Basel
II – implementation of the New Capital Accord in Barbados
Remarks by Dr Marion Williams, Governor of the Central Bank of
Barbados, at a conference on Basel II, Bridgetown, 10 July 2006.
"...Over the last several months, banks have been receiving a number of
guidelines originating from the Central Bank of Barbados in preparation for the
migration to Basel II. We have been in constant contact with commercial banks on
their feedback on these proposed guidelines. However, it is very timely that we
should meet. There is a lot to talk about and a number of areas to be clarified.
I trust that by the end of our meeting over the next two days, we will be closer
to fine-tuning our road map for the implementation of Basel II. "
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Lecturas Recomendadas
 Competencia
Bancaria en México
Marcos Avalos y Fausto Hernández Trillo
CEPAL
En este estudio se realiza un análisis sobre
la competencia bancaria en México desde la perspectiva de la teoría de mercados
impugnables. A partir de un examen de la evolución del sistema bancario en dicho
país, se argumenta que la competencia entre bancos debe analizarse desde un
enfoque más amplio, en el que se incluya el sistema financiero en su conjunto.
En otras palabras, es importante considerar si los bancos se enfrentan a
impugnación por parte de otros intermediarios financieros y no financieros. El
trabajo concluye que en el mercado de ciertos productos financieros —y en
particular, tarjetas de crédito e intermediación de valores gubernamentales— no
existe competencia. Asimismo, se establece que las comisiones cobradas por la
banca en México, si bien son altas, al igual que en otros países, podrían
disminuir el excedente del consumidor, fenómeno que no ocurre necesariamente en
otros países debido a la existencia de impugnación de otros agentes en el
sector.
 Ponencia
de Agustín Carstens
Subdirector Gerente, FMI
Durante la VIII Asamblea Anual de Supervisores Bancarios de las Américas (ASBA)
Oaxaca, México, 9 de septiembre, 2005
"...En cierta manera podríamos decir que desde finales de la década de los
noventa hemos visto un avance continuo en esta empresa. Las crisis financieras
que han sucedido durante los últimos diez años en México, Asia Oriental, Rusia,
Brasil, Argentina, Turquía, Uruguay y en la República Dominicana han impulsado
esfuerzos substanciales en diferentes foros e instituciones orientados a
prevenir nuevas crisis o crisis bancarias subsecuentes. El trabajo realizado por
las organizaciones internacionales, tales como el Comité de Basilea, el Foro
Conjunto y el Foro de Estabilidad Financiera representan un ejemplo muy claro.
En algunos momentos la discusión ha pasado más allá de los círculos oficiales y
especializados, como lo ha confirmado el hecho de que el Acuerdo de Capital de
Basilea II y las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS por sus
siglas en inglés) se discutan no solamente en foros como este, sino por los
medios y por audiencias políticas en muchos países. Dentro del contexto del
Programa de Evaluación del Sistema Financiero (FSAP por sus siglas en inglés),
el FMI y el Banco Mundial han estado llevando a cabo evaluaciones de los
sistemas financieros alrededor del mundo, para identificar sus vulnerabilidades
y ayudar a los países a desarrollar los planes para atenderlas. Desde mayo de
1999, se han terminado 88 evaluaciones de este tipo y 19 están por terminarse,
incluyendo las evaluaciones para 19 de los miembros de ASBA..."
Banks
and aggregate credit: what is new?
M S Mohanty, Gert Schnabel and Pablo Garcia-Luna
BIS Paper 28
Una importante reactivación de los préstamos bancarios en economías de mercado
emergentes está en marcha. Siguiendo a años de un crecimiento de cartera débil o
decreciente, el crédito bancario al sector privado, en términos reales, estaba
creciendo a un ritmo entre 10 y 40% en varios países hacia 2005. Tal
recuperación, reflejando en muchos países una fuerte expansión del crédito de
vivienda, ha detenido la disminución en la participación del crédito bancario al
sector privado en el PBI, especialmente en Asia y América Latina.
Is financial stability policy now better
placed to prevent systemic banking crises?
Agustin Villar
BIS Paper 28
Quiebras bancarias extendidas tienen implicaciones severas para la economía.
Donde sea que el sistema bancario colapse, las salidas caen bruscamente y la
economía tarda mucho tiempo en recuperarse (Honohan 1996). Más aun, las quiebras
bancarias levantan presiones políticas para el gobierno para intervenir y
rescatar bancos; en algunas instancias, imperativos políticos han reemplazado la
eficiencia económica y ha conducido a la nacionalización del sistema bancario.
Improving the banking system: the Chilean
experience
Cristina Betancour, José De Gregorio, Alejandro Jara
Banco Central de Chile
BIS Paper 28
Este documento presenta alguna evidencia sobre el estado actual del sistema
bancario en Chile, con un particular foco en el ajuste que debe efectuar para
cumplir con el Acuerdo de Capital – Basiela II. Presentamos datos básicos sobre
el sistema bancario chileno y una breve comparación internacional. Consideramos
separadamente los bancos locales, los bancos de propiedad pública y los bancos
extranjeros, mostrando la evolución de algunos indicadores básicos de gestión.
La evidencia muestra alguna importante eficiencia ganada en el tiempo. También
examinamos temas como la prociclicalidad cambiante de la cartera y los cambios
en los requerimientos de capital que resultarán de la adopción de Basilea II. El
sistema bancario chileno está bien preparado para implementar Basilea II, aunque
de un modo gradual.
The Mexican financial
system: reforms and evolution 1995-2005
José J. Sidaoui
Sub Gobernador, Banco de México
BIS Paper 28
La crisis bancaria mexicana de 1995 contuvo muchas de las mismas características
que otras crisis bancarias: una extensión masiva de crédito en un período corto
de tiempo, pobre gestión bancaria, agujeros en la supervisión y regulación, y un
choque (tanto doméstico como externo). Los incentivos perversos creados por un
régimen de tasa de cambio cuasi fijo contribuyeron al inicio de la crisis. Sin
embargo, la debilidad del sistema financiero y los agujeros dentro de los marcos
reguladores y de supervisión exacerbaron su secuela. Esta experiencia ha
proporcionado lecciones importantes de política.
The recent behaviour of financial market
volatility
Departamento Monetario y Económico
Agosto 2006
BIS Papers No 29
Este documento
estudia el comportamiento de la volatilidad del mercado financiero desde 1970,
con especial énfasis en la evolución de los años recientes. La volatilidad del
mercado financiero juega un rol importante en las decisiones de inversión
corporativa y en la predisposición y habilidad de los bancos para otorgar
créditos.
Este Reporte
enfatiza que la reducción en la volatilidad observada en años recientes,
representa de manera importante:
-
la
consecuencia de mejoras en el funcionamiento y estructura de los mercados
financieros globales;
-
una
incrementada liquidez de mercado;
-
el mayor rol
de inversionistas institucionales;
-
la mejor
comunicación entre bancos centrales y mercados financieros, y
-
balances más
fortalecidos de las compañías.
El estudio fue
preparado por un grupo de estudio bajo la Presidencia del Sr. Fabio Panetta del
Banco de Italia.
 Corporate
Governance in Emerging Market Banks
Especial Report
Fitch Ratings
This report follows earlier reports by Fitch on CG and draws on a paper
published by the OECD on CG in emerging markets2. The report is in two main
sections. Part I gives a broad overview of the three tiers of governance and
Part II looks at how CG is evolving region by region in various emerging market
countries.
Towards Basel III - Emerging
Andrew Powell, IDB
Given recent petitions by large US banks to have greater flexibility in
implementing Basel II, this new agreement to regulate banks’ minimum capital has
received considerable press attention of late.2 Basel II raises these
implementation issues as arguably it is primarily focused on the largest 100 or
so international banks incorporated in G10+ countries. However, 100+ countries
may well implement the Accord for their top 10+ banks. Implementation issues are
then even more fraught for other countries and the “fit” could be substantially
improved. Indeed, countries will adapt the Accord to implement it and this
implies the essence of a standard may be lost. I propose the development of a
standard adaptation, Basel III – Emerging, for emerging countries.
Why Don't Banks Fail Anymore?
IS IT THE STRONG ECONOMY? BETTER REGULATION? LUCK?
By Daniel Gross
The Federal Deposit Insurance Corp. is the Joe DiMaggio of federal regulators:
It's got a tremendous streak going. Yesterday marked the 639th day without a
bank failure, the longest run in the institution's history. (The prior record,
609 days, ended in 1946, the year the best film about a busted bank, It's a
Wonderful Life, premiered.) And 2005 was the first calendar year since the
FDIC's inception, in 1934, in which no banks failed. Meanwhile, in February,
President Bush signed legislation that, for the first time since 1980, would
raise the cap on insured deposits. Are these signs that the vast banking
industry has reached a new plateau of permanent prosperity and competency? Or is
it the calm before the storm? The FDIC was one of those awful,
 The
role of the Matricula Consular in helping “unbanked” Mexican immigrants enter
the U.S. banking system
Sheila Bair; FDIC/USA
Last fall, the Inter-American Development Bank asked the University of
Massachusetts to undertake a research project on ways to improve Latin American
immigrants’ access to the U.S. banking system. The request was precipitated by
the IDB’s strong interest in finding ways to lower the cost of sending
remittances to Latin America. Research previously sponsored by the IDB showed
that while banks and credit unions can offer a significantly cheaper alternative
to traditional wire transfer, most Latin American immigrants continue to use
wire transfer services, not depository institutions, to send money home. This
research also identified a number of factors that discouraged Latino immigrants
from opening accounts, the most frequently cited being documentation
requirements, but also, fears about minimum balance requirements, high fees, and
a general distrust of banks.
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Eventos ASBA
Evaluación del Cumplimiento de los
Principios Básicos
ASBA – IMF Program
México, del 21 al 23 agosto de 2006.
Objective: Provide to the participants the main elements to
conduct a self-assessment of the Basel Core Principles for Effective Bank
Supervision that is comprehensive, credible and action-oriented. The workshop
will be based on the current BCP, but will also cover the main differences
between the current BCP and the new (proposed) BCP, expected to be in effect in
October 2006.
Curso “Fundamentos de Administración
de Riesgos de Tasas de Interés”
México, del 28 de agosto al 1° de septiembre de 2006
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